IRR 計算器

分類：投資
- 2025年07月08日
| |

內部報酬率 (IRR) 計算器

根據投資的現金流計算內部報酬率。IRR 是使所有現金流的淨現值 (NPV) 等於零的折現率。

此計算器幫助投資者通過確定預期的年回報率來評估和比較投資機會。

現金流

0
$
1
$
2
$
3
$

顯示選項

關於內部報酬率 (IRR)

內部報酬率 (IRR) 是資本預算中用於估算潛在投資盈利能力的關鍵指標。 它表示投資預期產生的年增長率。

IRR 的特點
  • 決策標準：通常，IRR 越高，投資越具吸引力。如果 IRR 超過資本成本，通常會接受該投資。
  • 貨幣時間價值：IRR 考慮了貨幣的時間價值，認識到當前可用的資金比未來相同金額更有價值。
  • 統一衡量標準：IRR 提供了一個單一的回報率指標，可用於比較不同規模和期限的各種投資。
  • 無外部變量：IRR 計算僅基於投資本身的預測現金流。
IRR 的局限性
  • 多重 IRR 問題：對於非傳統現金流（具有多次符號變化），可能存在多個有效的 IRR 值。
  • 再投資假設：IRR 隱含假設所有現金流可以以相同的 IRR 率再投資，這可能不現實。
  • 規模差異：IRR 在比較項目時未考慮投資的絕對規模。
  • 互斥項目：當比較不同規模或時間安排的互斥項目時，IRR 可能導致錯誤的決策。
何時使用 IRR

IRR 最適用於：

  • 評估單一投資的潛在回報
  • 比較具有傳統現金流模式的類似投資
  • 已知資本成本或最低可接受回報率時
  • 需要快速、直觀地比較投資機會時
IRR 公式：
NPV = CF₀ + CF₁ / (1 + IRR)¹ + CF₂ / (1 + IRR)² + ... + CFₙ / (1 + IRR)ⁿ = 0

什麼是 IRR 計算器？

內部報酬率（IRR）計算器是一種財務規劃工具，幫助用戶評估投資的盈利能力。通過輸入一系列現金流——通常從初始投資開始，隨後是預期的回報——計算器會計算出 IRR，即使所有未來現金流的淨現值（NPV）等於零的折現率。

此工具既是投資回報指南，也是投資分析助手，使投資者更容易根據預期的百分比回報比較項目或投資選項。

為什麼要使用 IRR 計算器？

IRR 計算器提供以下實用見解：

  • 使用一致的指標比較多個投資機會
  • 評估投資是否達到您的必要回報率
  • 估算長期財務規劃的年度回報率
  • 在投資組合增長分析中提供清晰的指標支持決策
  • 使用投資增長估算器預測未來收益

如何使用 IRR 計算器

您可以按照以下簡單步驟使用計算器：

  1. 首先輸入您的初始投資（通常為負數）。
  2. 添加每年投資的預期現金流。
  3. 可選地調整計算設置，例如小數位數或使用的方法（牛頓-拉夫森法或二分法）。
  4. 點擊“計算 IRR”以查看結果。
  5. 查看輸出結果，包括 IRR、總投資、總回報、淨利潤以及可選的 NPV 圖表等視覺輔助工具。

理解結果

計算完成後，您將看到：

  • IRR (%): NPV 等於零時的利率——您的預期回報
  • NPV at IRR: 如果 IRR 準確，應接近零
  • 總投資和回報: 您投入的金額與獲得的回報的分解
  • 淨利潤: 收回初始投資後的收益
  • 圖表: 可選的視覺化工具以更好地理解趨勢

如何幫助財務規劃

無論您正在進行投資規劃、嘗試建立更好的投資組合預測，還是僅僅需要一個可靠的投資回報工具，這款 IRR 計算器都能派上用場。它特別有用於：

  • 快速比較投資選項
  • 估算某個項目是否符合您的最低回報要求
  • 分析財務預測或投資規劃的盈利能力

將其視為您的首選投資回報分析助手——一種簡單易用的方式來理解您的未來投資。

常見問題 (FAQ)

IRR 告訴我什麼？

IRR 估算投資每年預期產生的百分比回報。IRR 越高，投資可能越具吸引力。

我應該輸入什麼類型的現金流？

從您的初始投資輸入一個負值，然後輸入每年預期回報的正值。

我可以將此用於個人投資嗎？

當然可以。無論您是在購買房產、創業，還是規劃長期儲蓄，IRR 計算器都能幫助評估財務可行性。

這與未來價值工具有什麼不同？

有區別。雖然未來價值工具估算投資未來的價值，IRR 計算器則估算投資隨時間推移的平均年度回報率。

IRR 和 ROI 是一樣的嗎？

不是。ROI 計算總回報的百分比，而 IRR 是年化回報率。兩者對於投資回報分析都很有價值，但用途不同。